米国株の投資対象を決めるにあたり、生活必需品セクター銘柄の配当、増配年数、PER（株価収益率）を調べました。
目次
米国株11セクター（業種）とは？
米国株のセクター（業種）は、11つに分類されます。
- 情報技術
- ヘルスケア
- 一般消費財・サービス
- 生活必需品
- 資本財・サービス
- 素材
- 公益事業
- エネルギー
- 電気通信サービス
- 金融
- 不動産
シーゲル教授著「株式投資の未来」によると、1957年～2003年において好成績を残していたのは、ヘルスケアと生活必需品でした。
本記事では生活必需品セクターにフォーカスし、投資すべき銘柄を探していきます。
ヘルスケアセクター銘柄に関しては以下の記事をどうぞ。
米国生活必需品セクターの成績シミュレーション
生活必需品セクターの魅力を探るべく、バックテストしてみました。
※ツールは「PORTFOLIO VISUALIZER」を使用。
- Portfolio1＝VDC(バンガード・米国生活必需品セクターETF)
- Portfolio2＝SPY(SPDR S&P500 ETF)
2005年～2018年における投資成績
2005年に10,000ドルを投資した場合、VDCはSPYより上回っています。
- Portfolio1：VDC
- 2018年の金額＝32,792ドル
- 年平均成長率＝8.85%
- Portfolio2：SPY
- 2018年の金額＝27,413ドル
- 年平均成長率＝7.47%
2005年～2018年における年別リターン
リーマンショックのあった2008年を見ると、VDCはSPYより暴落幅は小さいです。
VDCのβ値（個別株のリターン÷市場全体のリターン）が小さく、市場全体より穏やかな動きをします。
- Portfolio1：VDC
- 2008年の下落率＝−16.57%
- β値＝0.57
- Portfolio2：SPY
- 2008年の下落率＝−36.81%
- β値＝0.96
生活必需品セクター銘柄の配当利回り・増配年数・PER
S&P500に連動するETF（SPYやVOO）へ投資して市場平均を狙うのも、生活必需品セクター特化のETF（VDC）を買うのも良し。
しかし僕は個別株を買って、インデックスを上回るリターンを狙っていきたいです。
生活必需品セクター銘柄も沢山あるので…
VDCの構成銘柄トップ10に含まれている銘柄から、以下基準でフィルタして2,3銘柄に絞っていきます。
- 配当利回り…SPY(2.02%)やVDC(2.75%)を上回る
- 増配年数…10年以上増配している
- PER（株価収益率）…出来れば20以下を目安にする
VDCの構成銘柄トップ10
| 銘柄 | 配当利回り | 増配年数 | PER |
| 【PG】 プロクター＆ギャンブル | 3.11% | 62年 | 23.10 |
| 【KO】 コカ・コーラ | 3.31% | 56年 | 42.16 |
| 【PEP】 ペプシコ | 3.38% | 46年 | 21.37 |
| 【WMT】 ウォルマート | 2.20% | 44年 | 29.31 |
| 【PM】 フィリップモリス | 6.76% | 11年 | 13.73 |
| 【COST】 コストコホールセール | 1.10% | 15年 | 28.79 |
| 【MO】 アルトリア・グループ | 6.56% | 10年 | 13.70 |
| 【WBA】 ウォルグリーン・ブーツ・アライアンス | 2.51% | 43年 | 14.15 |
| 【MDLZ】 モンデリーズ・インターナショナル | 2.52% | 5年 | 21.73 |
| 【CL】 コルゲート・パルモリブ | 2.80% | 55年 | 22.97 |
※2018/11/30時点の構成銘柄です。2019/1/7に①配当利回りと③PERは楽天証券、②増配年数はdividend.comからデータ取得しています。
3つの条件を満たした銘柄は、PM(フィリップモリス)とMO(アルトリア・グループ)でした。
両方は1つのタバコ会社でしたが、分社化された背景があります。現在は地域で担当分けしています（MOは米国内、PMは米国外）。
僕はMOへ投資することを決めましたが、PMも投資対象にするか迷いますね。後日、結果をブログに書きます。
なおPERだけ条件に合致しませんでしたが、配当王銘柄であるPG(プロクター＆ギャンブル)やKO（コカ・コーラ）を見逃せません。
そこまでPERが高くないPGだけは投資対象にし、KOは割安感が出てきたら買っていきたいです。
選定した2銘柄（MO・PG）のパフォーマンス
MO(アルトリア・グループ)とPG(プロクター＆ギャンブル)は、S&P500を上回るパフォーマンスを発揮してきたのでしょうか。
それぞれ見ていきます。
MO(アルトリア・グループ)の過去パフォーマンス
1994年に10,000ドルを投資した場合、MOはSPY(SPDR S&P500 ETF)と圧倒的な差を見せています。
参入障壁が高いタバコ産業であり、ブランド力が半端ないです。
- Portfolio1：MO
- 2018年の金額＝407,566ドル
- 年平均成長率＝15.99%
- Portfolio2：SPY
- 2018年の金額＝85,299ドル
- 年平均成長率＝8.95%
PG(プロクター＆ギャンブル)の過去パフォーマンス
1994年に10,000ドルを投資した場合、PGもSPYより好成績です。
PGはブランド力が高く、グローバル展開に成功しているトップ企業であるのは安心材料です。
- Portfolio1：PG
- 2018年の金額＝119,063ドル
- 年平均成長率＝10.42%
- Portfolio2：SPY
- 2018年の金額＝85,299ドル
- 年平均成長率＝8.95%
まとめ：MOとPGへの投資理由
以下の理由から、僕はMOやPGへ継続投資していきます。
- 生活必需品セクター銘柄（好成績＆ディフェンシブ）
- ヘルスケアセクターよりも下落相場に強い！
- 良い会社であることは間違いない（バンガードが選別したTOP10銘柄）
- 高配当であり、連続増配
- 比較的、割安感がある
- S&P500を上回るパフォーマンス
- 老舗・ブランド企業
過去データのように必ずしも好成績になるわけではありませんが、「勘」より「蓄積されたデータ」を信じた方が良いと思っています。
まずは10年後が楽しみです。
▼ブログで投資成績を公開していきます。
【MO】アルトリア・グル―プとは？配当金を加味した損益実績 
【PG】P&G(プロクター＆ギャンブル)とは？配当金を加味した損益実績
