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【個別株 vs ETF】CSCO(シスコシステムズ)を投資対象外へ!衝動買いしていたことを反省

VYM vs CSCO

株式投資は資産形成のためであり、趣味でやっている訳ではありません。

…と言いながら、個別株投資は惹きつけられる何かがあり、ついつい手を出してしまいます。

 

しかし、そんな個別株の魅惑を断ち切れるように、個別株保有基準を考えました。

その基準と照らし合わせながら、私が保有している個別株を保有し続けるか?それともETFにスイッチングするか?判断していくのです。

当記事で分かること

楽々生活式!個別株保有基準のおさらい

VYMに勝る個別株を見つけるために、3つの基準を定めました。

シーゲル風の考え方を持っている私は、以下の通り、ディフェンシブな高配当株を保有したいと考えています。

個別株保有基準

下記3つの基準のうち2つを満たせば、個別株を投資対象とする
※VYMのデータを取得可能な2007年から比較する。複数回の金融危機も含まれている期間であり、有用性は高いと判断。

  1. 高配当
    • 該当期間において、VYMより利回りが高い
  2. 高増配
    • VYMより増配率が高い
    • VYMより増配年数が長い
  3. 高ディフェンシブ
    • リーマンショック・コロナショック時に、VYMより下落率が低い
保有中の個別株はETFより魅力的なのか?【ETFより魅力的?】VYMをベンチマークにして個別株を保有判断

では早速、CSCOが3つの基準のうち、いくつ満たすか調べていきます。

個別株保有基準①CSCOはVYMより高配当?

VYMとCSCOにおける、2007年からの配当利回り推移を見てみます。

VYMとCSCOにおける、2007年からの配当利回り推移

VYMCSCOVYM−CSCO
20112.9%1.0%1.9%
20123.2%1.8%1.4%
20132.8%2.3%0.5%
20142.8%2.7%0.1%
20153.2%3.0%0.2%
20162.9%3.3%-0.4%
20172.8%3.0%-0.1%
20183.4%3.0%0.4%
20193.0%2.9%0.2%
20203.2%3.2%0.0%
平均3.0%2.6%0.4%

CSCOよりVYMの配当利回りが高いことが分かります。

個別株保有基準②CSCOはVYMより高増配?

増配に関しては以下2つの観点で比較していきますが、CSCOは1つクリアしていました。

  • VYMより増配率が高いか?
  • VYMより増配年数が長いか?

それぞれ詳しく見てみます。

VYMより増配率が高いか?

VYM・CSCO比較:増配率

VYMCSCOVYM−CSCO
201220.0%100.0%-80.0%
20139.8%41.7%-31.9%
20149.1%45.1%-36.0%
201512.6%10.8%1.8%
20162.7%20.7%-18.1%
20178.8%14.1%-5.3%
201810.3%13.3%-2.9%
20197.3%7.8%-0.5%
20202.3%3.6%-1.4%
平均6.6%28.6%-19.4%

増配率はCSCOの勝ちでした。

VYMより増配年数が長いか?

2020年末時点で、VYMの増配年数が10年なのに対して、CSCOが9年です。

配当を出してから歴史が浅いため、勝負してはいけなかったと思います。

今後、25年・50年と増配し続ける可能性もありますし、すぐにストップすることもあるでしょう。

個別株保有基準③CSCOはVYMより高ディフェンシブ?

さいごにディフェンシブさを比較します。金融危機が起きても、狼狽売りしないのが狙いです。

VYM・CSCO比較:リターン比較

VYMの方が高ディフェンシブっぽいですが、リーマンショック・コロナショック時のチャートを見て検証していきます。

リーマンショック時のチャート

VYM・CSCO比較:リーマンショック時のチャート

 VYMCSCO
ピーク値55.6ドル33.1ドル
ボトム値23.1ドル14.2ドル
下落率−58.5%−57.2%

リーマンショックにおいては、VYMの方が暴落に強かったです。

コロナショック時のチャート

VYM・CSCO比較:コロナショック時のチャート

 VYMCSCO
ピーク値94.8ドル49.9ドル
ボトム値61.0ドル33.7ドル
下落率−35.7%−32.5%

コロナショックにおいては、CSCOの方が暴落に強かったです。

まとめ:CSCOを投資対象にします

CSCOとVYMとの比較が全て完了しました。まとめると以下表の通りです。

基準比較項目結果
①高配当VYMより利回りが高いNo
②高増配VYMより増配率が高いYes
VYMより増配年数が長いNo
③高ディフェンシブリーマンショック時に、VYMより下落率が低いNo
コロナショック時に、VYMより下落率が低いYes

3つの基準のうち、1つもを満たしていないCSCOは投資対象外とします。

②高増配は満たしそうですが、データが少なくて分からないですね。

基本的に過去のデータが多くないと信用しない私ですが、衝動的にCSCOを買ってしまった経緯があります。ダメな典型かもしれません。

 

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米国株ポートフォリオを全て公開しています。年々と配当が増えています。

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