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【個別株 vs ETF】JNJ(ジョンソン&ジョンソン)を投資対象へ!高増配と高ディフェンシブが決め手

VYM vs JNJ

株式投資は資産形成のためであり、趣味でやっている訳ではありません。

…と言いながら、個別株投資は惹きつけられる何かがあり、ついつい手を出してしまいます。

 

しかし、そんな個別株の魅惑を断ち切れるように、個別株保有基準を考えました。

その基準と照らし合わせながら、私が保有している個別株を保有し続けるか?それともETFにスイッチングするか?判断していくのです。

当記事で分かること

楽々生活式!個別株保有基準のおさらい

VYMに勝る個別株を見つけるために、3つの基準を定めました。

シーゲル風の考え方を持っている私は、以下の通り、ディフェンシブな高配当株を保有したいと考えています。

個別株保有基準

下記3つの基準のうち2つを満たせば、個別株を投資対象とする
※VYMのデータを取得可能な2007年から比較する。複数回の金融危機も含まれている期間であり、有用性は高いと判断。

  1. 高配当
    • 該当期間において、VYMより利回りが高い
  2. 高増配
    • VYMより増配率が高い
    • VYMより増配年数が長い
  3. 高ディフェンシブ
    • リーマンショック・コロナショック時に、VYMより下落率が低い
保有中の個別株はETFより魅力的なのか?【ETFより魅力的?】VYMをベンチマークにして個別株を保有判断

では早速、JNJが3つの基準のうち、いくつ満たすか調べていきます。

個別株保有基準①JNJはVYMより高配当?

VYMとJNJにおける、2007年からの配当利回り推移を見てみます。

VYMとJNJにおける、2007年からの配当利回り推移

VYMJNJVYM−JNJ
20072.7%2.4%-0.2%
20084.3%3.0%1.3%
20093.1%3.0%0.1%
20102.6%3.4%-0.8%
20112.9%3.4%-0.5%
20123.2%3.4%-0.2%
20132.8%2.8%0.0%
20142.8%2.6%0.1%
20153.2%2.9%0.3%
20162.9%2.7%0.2%
20172.8%2.4%0.4%
20183.4%2.7%0.7%
20193.0%2.6%0.5%
20203.2%2.5%0.6%
平均3.1%2.9%0.2%

JNJよりVYM配当利回りが高いことが分かります。

個別株保有基準②JNJはVYMより高増配?

増配に関しては以下2つの観点で比較していきますが、JNJは全てクリアしていました。

  • VYMより増配率が高いか?
  • VYMより増配年数が長いか?

それぞれ詳しく見てみます。

VYMより増配率が高いか?

VYM・JNJ比較:増配率

VYMJNJVYM−JNJ
20086.3%10.8%-4.5%
2009-19.1%7.5%-26.6%
2010-6.6%9.3%-15.9%
201121.6%6.6%15.0%
201220.0%6.7%13.4%
20139.8%7.9%1.9%
20149.1%6.6%2.5%
201512.6%6.9%5.7%
20162.7%6.8%-4.1%
20178.8%5.4%3.4%
201810.3%6.6%3.7%
20197.3%5.9%1.4%
20202.3%6.1%-3.9%
平均6.6%7.2%-0.6%

年によって勝敗が異なるため平均を見ると、増配率はJNJの勝ちです。

VYMがブレがあるのに対して、JNJは安定感抜群でした。

VYMより増配年数が長いか?

2020年末時点で、VYMの増配年数が10年なのに対して、JNJが58年です。

増配年数はJNJは圧巻の勝利です!さすが配当王。

個別株保有基準③JNJはVYMより高ディフェンシブ?

さいごにディフェンシブさを比較します。金融危機が起きても、狼狽売りしないのが狙いです。

VYM・JNJ比較:リターン比較

全般的にJNJの方が高ディフェンシブであることが分かります。

リーマンショック・コロナショック時のチャートは以下の通りです。

リーマンショック時のチャート

VYM・JNJ比較:リーマンショック時のチャート

 VYMJNJ
ピーク値55.6ドル71.6ドル
ボトム値23.1ドル48.0ドル
下落率−58.5%−33.0%

リーマンショックにおいては、JNJの方が暴落に強かったです。

コロナショック時のチャート

VYM・JNJ比較:コロナショック時のチャート

 VYMJNJ
ピーク値94.8ドル154.0ドル
ボトム値61.0ドル111.1ドル
下落率−35.7%−27.8%

コロナショックにおいても、JNJの方が暴落に強かったです。

まとめ:JNJを投資対象にします

JNJとVYMとの比較が全て完了しました。まとめると以下表の通りです。

基準比較項目結果
①高配当VYMより利回りが高いNo
②高増配VYMより増配率が高いYes
VYMより増配年数が長いYes
③高ディフェンシブリーマンショック時に、VYMより下落率が低いYes
コロナショック時に、VYMより下落率が低いYes

3つの基準のうち、2つ(②高増配と③高ディフェンシブ)を満たしているJNJは投資対象としていきます。

これで買い増しすることへの自信にも繋がりました。

 

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