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【個別株 vs ETF】MO(アルトリア・グループ)を投資対象へ!さすが高配当・高増配銘柄

VYM vs MO

株式投資は資産形成のためであり、趣味でやっている訳ではありません。

…と言いながら、個別株投資は惹きつけられる何かがあり、ついつい手を出してしまいます。

 

しかし、そんな個別株の魅惑を断ち切れるように、個別株保有基準を考えました。

その基準と照らし合わせながら、私が保有している個別株を保有し続けるか?それともETFにスイッチングするか?判断していくのです。

当記事で分かること

楽々生活式!個別株保有基準のおさらい

VYMに勝る個別株を見つけるために、3つの基準を定めました。

シーゲル風の考え方を持っている私は、以下の通り、ディフェンシブな高配当株を保有したいと考えています。

個別株保有基準

下記3つの基準のうち2つを満たせば、個別株を投資対象とする
※VYMのデータを取得可能な2007年から比較する。複数回の金融危機も含まれている期間であり、有用性は高いと判断。

  1. 高配当
    • 該当期間において、VYMより利回りが高い
  2. 高増配
    • VYMより増配率が高い
    • VYMより増配年数が長い
  3. 高ディフェンシブ
    • リーマンショック・コロナショック時に、VYMより下落率が低い
保有中の個別株はETFより魅力的なのか?【ETFより魅力的?】VYMをベンチマークにして個別株を保有判断

では早速、MOが3つの基準のうち、いくつ満たすか調べていきます。

個別株保有基準①MOはVYMより高配当?

VYMとMOにおける、2007年からの配当利回り推移を見てみます。

VYMとMOにおける、2007年からの配当利回り推移

VYMMOVYM−MO
20093.1%6.7%-3.7%
20102.6%5.9%-3.3%
20112.9%5.3%-2.4%
20123.2%5.4%-2.2%
20132.8%4.8%-2.0%
20142.8%4.1%-1.3%
20153.2%3.7%-0.5%
20162.9%3.5%-0.6%
20172.8%3.6%-0.8%
20183.4%6.1%-2.7%
20193.0%6.6%-3.5%
20203.2%8.3%-5.1%
平均3.0%5.3%-2.3%

常にVYMよりMOの配当利回りが高いです。さすが高配当銘柄!

個別株保有基準②MOはVYMより高増配?

増配に関しては以下2つの観点で比較していきますが、MOは全てクリアしていました。

  • VYMより増配率が高いか?
  • VYMより増配年数が長いか?

それぞれ詳しく見てみます。

VYMより増配率が高いか?

VYM・MO比較:増配率

VYMMOVYM−MO
2010-6.6%10.6%-17.2%
201121.6%8.2%13.4%
201220.0%7.6%12.5%
20139.8%8.2%1.6%
20149.1%8.7%0.4%
201512.6%8.5%4.1%
20162.7%8.3%-5.6%
20178.8%8.1%0.8%
201810.3%18.1%-7.8%
20197.3%9.3%-2.0%
20202.3%3.7%-1.4%
平均8.9%9.0%-0.1%

増配率の平均は、誤差レベルでMOが上でした。結果は引き分けとしたいところです。

しかしVYMはリバウンドした後の期間から比較しており、切り取った期間がフェアではない感があります。

今回は素直に、MOの勝ちとします。

VYMより増配年数が長いか?

2020年末時点で、VYMの増配年数が10年なのに対して、MOが51年です。

増配年数はMOは圧巻の勝利です!さすが配当王。

個別株保有基準③MOはVYMより高ディフェンシブ?

さいごにディフェンシブさを比較します。金融危機が起きても、狼狽売りしないのが狙いです。

VYM・MO比較:リターン比較

VYMの方がディフェンシブに見えますが、リーマンショック・コロナショック時のチャートを見て検証していきましょう。

リーマンショック時のチャート

以下は過去に株式分割を考慮したMOのチャートです。Yahoo Financeで比較できませんでした。

MOのチャート(PM分社化調整)

 VYMMO
ピーク値55.6ドル24.2ドル
ボトム値23.1ドル15.0ドル
下落率−58.5%−38.0%

リーマンショックにおいては、MOの方が暴落に強かったです。

コロナショック時のチャート

VYM・MO比較:コロナショック時のチャート

 VYMMO
ピーク値94.8ドル51.3ドル
ボトム値61.0ドル31.4ドル
下落率−35.7%−38.8%

コロナショックにおいては、VYMの方が暴落に強かったです。

まとめ:MOを投資対象にします

MOとVYMとの比較が全て完了しました。まとめると以下表の通りです。

基準比較項目結果
①高配当VYMより利回りが高いYes
②高増配VYMより増配率が高いYes
VYMより増配年数が長いYes
③高ディフェンシブリーマンショック時に、VYMより下落率が低いYes
コロナショック時に、VYMより下落率が低いNo

3つの基準のうち、2つ(①高配当と②高増配)を満たしているMOは投資対象としていきます。

がっぽり配当をもらって、それを再投資して、資産を雪だるま式に増やしていきたいです。

 

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