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【個別株 vs ETF】XOM(エクソン・モービル)を投資対象へ!高配当・高増配が強み

VYM vs XOM

株式投資は資産形成のためであり、趣味でやっている訳ではありません。

…と言いながら、個別株投資は惹きつけられる何かがあり、ついつい手を出してしまいます。

 

しかし、そんな個別株の魅惑を断ち切れるように、個別株保有基準を考えました。

その基準と照らし合わせながら、私が保有している個別株を保有し続けるか?それともETFにスイッチングするか?判断していくのです。

当記事で分かること

楽々生活式!個別株保有基準のおさらい

VYMに勝る個別株を見つけるために、3つの基準を定めました。

シーゲル風の考え方を持っている私は、以下の通り、ディフェンシブな高配当株を保有したいと考えています。

個別株保有基準

下記3つの基準のうち2つを満たせば、個別株を投資対象とする
※VYMのデータを取得可能な2007年から比較する。複数回の金融危機も含まれている期間であり、有用性は高いと判断。

  1. 高配当
    • 該当期間において、VYMより利回りが高い
  2. 高増配
    • VYMより増配率が高い
    • VYMより増配年数が長い
  3. 高ディフェンシブ
    • リーマンショック・コロナショック時に、VYMより下落率が低い
保有中の個別株はETFより魅力的なのか?【ETFより魅力的?】VYMをベンチマークにして個別株を保有判断

では早速、XOMが3つの基準のうち、いくつ満たすか調べていきます。

個別株保有基準①XOMはVYMより高配当?

VYMとXOMにおける、2007年からの配当利回り推移を見てみます。

VYMとJNJにおける、2007年からの配当利回り推移

VYMXOMVYM−XOM
20072.7%1.5%1.2%
20084.3%1.9%2.4%
20093.1%2.4%0.6%
20102.6%2.4%0.2%
20112.9%2.2%0.7%
20123.2%2.5%0.7%
20132.8%2.4%0.4%
20142.8%2.9%-0.1%
20153.2%3.7%-0.5%
20162.9%3.3%-0.4%
20172.8%3.7%-0.9%
20183.4%4.7%-1.3%
20193.0%4.9%-1.9%
20203.2%8.4%-5.3%
平均3.1%3.4%-0.3%

VYMよりXOMの配当利回りが高いことが分かります。

ただし2020年はXOMは大きく下落していた年なので、配当利回りを押し上げているのは留意すべきです。

個別株保有基準②XOMはVYMより高増配?

増配に関しては以下2つの観点で比較していきますが、XOMは全てクリアしていました。

  • VYMより増配率が高いか?
  • VYMより増配年数が長いか?

それぞれ詳しく見てみます。

VYMより増配率が高いか?

VYM・XOM比較:増配率

VYMXOMVYM−XOM
20086.3%13.1%-6.8%
2009-19.1%7.1%-26.2%
2010-6.6%4.8%-11.4%
201121.6%6.3%15.3%
201220.0%17.8%2.2%
20139.8%12.8%-3.1%
20149.1%9.8%-0.7%
201512.6%6.7%6.0%
20162.7%3.5%-0.8%
20178.8%2.7%6.2%
201810.3%5.6%4.8%
20197.3%6.2%1.1%
20202.3%1.5%0.8%
平均6.6%7.5%-1.0%

平均増配率はXOMの勝ちです。

VYMより増配年数が長いか?

2020年末時点で、VYMの増配年数が10年なのに対して、XOMが37年です。

増配年数はXOMが勝利です。さすが、配当貴族銘柄!

個別株保有基準③XOMはVYMより高ディフェンシブ?

さいごにディフェンシブさを比較します。金融危機が起きても、狼狽売りしないのが狙いです。

VYM・XOM比較:リターン比較

XOMは下落幅が大きいですね。リーマンショック・コロナショックの様子を振り返ってみましょう。

リーマンショック時のチャート

VYM・XOM比較:リーマンショック時のチャート

 VYMXOM
ピーク値55.6ドル95.0ドル
ボトム値23.1ドル62.4ドル
下落率−58.5%−34.4%

リーマンショックにおいては、XOMの方が暴落に強かったです。

コロナショック時のチャート

VYM・XOM比較:コロナショック時のチャート

 VYMXOM
ピーク値94.8ドル70.9ドル
ボトム値61.0ドル31.5ドル
下落率−35.7%−55.6%

コロナショックにおいては、VYMの方が暴落に強かったです。

まとめ:XOMを投資対象にします

XOMとVYMとの比較が全て完了しました。まとめると以下表の通りです。

基準比較項目結果
①高配当VYMより利回りが高いYes
②高増配VYMより増配率が高いYes
VYMより増配年数が長いYes
③高ディフェンシブリーマンショック時に、VYMより下落率が低いYes
コロナショック時に、VYMより下落率が低いNo

3つの基準のうち、2つ(①高配当と②高増配)を満たしているXOMは投資対象としていきます。

ちょっと値崩れが激しいので、信じられなくなる可能性があります。しかし基準は満たしているので投資を続けます。

 

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