【投資戦略2019】大暴落を想定した株式ポートフォリオ・売買手法

今は特定の配当株をコツコツと買い増し、もらった配当を再投資に回す「配当再投資戦略」を目指してポートフォリオを組んでいます。

しかし暴落した暁には、今のポートフォリオ・売買手法を信じられなくなる可能性も。

によって、投資方針が狂ってしまう自分の姿が想像できます。

なので暴落をイメージしながら、株式ポートフォリオ・売買手法を再考しておきます。

ぶるたろう

含み損の時は、どうしても弱気になってしまうもの。

これまで目指してきたポートフォリオ

私が目指してきたポートフォリオは、長期投資の神様とも言えるシーゲル教授推奨の株式ポートフォリオを参考にしています。

ジェレミー・J．シーゲル/瑞穂のりこ日経BP 2005年11月

仮にリーマンショック級の大暴落に遭遇しても、シーゲル教授の考えには賛同し続けるでしょう。

過去200年にも及ぶ膨大なデータに裏打ちされたものですから。

しかし、今投資している各銘柄を信じ続けられるか分かりません。

なので現在保有している銘柄ごとに「保有し続けられるか？」「淡々と買い増し判断できそうか？」を自問自答してみることにしました。

株価の大暴落を想像した時、投資銘柄・配分を見直すことにしました。変更したのは2点！

その理由は過去パフォーマンスを見れば、VTIが輝かしい成績を残してきたことは明白だからです。

米国経済はこれまで世界を牽引してきましたし、これから先も頑張ってくれるでしょう。

現に仕事していると、米国企業の強さを実感します。

とは言えVTI暴落時（米国経済が崩れた時）に、VTIをホールドし続け、買い増し続ける「確固たる自信」を持てないと感じました。

逆にVTには抜群の安心感があります。現在の金融システムが崩壊しない限り、世界的に経済成長していくのは必然ですから。

ということで以下の通り変更します！

インデックス戦略は「VT」に一本化

利回り2.3%のVTがポートフォリオの大半を占めると、トータル配当利回りが小さくなるのがネックでした。

なのでインデックス戦略とリターン補完戦略の配分をチューニングし、利回り3.0%→3.3%に改善します。

配当利回りを高める

バイ&ホールドによる長期投資のため、買付手法のみルール化しておきます。

現在は自分に合った買付手法を模索している段階であり、2019年は2回も買付手法を変更しています。

毎月
- VTを5万円分
- VYMを1.7万円分
  ※買付手数料キャッシュバックを活用。
3,6,9,12月
- 米国個別株10種の中から、1銘柄を13万円分
  ※下落幅が大きく、売られすぎな銘柄を選定したい。ただし保有配分が偏らないよう配慮。
都度
- PFFや国内個別株が希望価格より下回った際、買付を検討

VT購入額が少なく、理想のポートフォリオに近づきません。

また個別株の買付回数が年4回だけなので、個別株10種の比率を保つのが困難でした。

奇数月
- リターン補完戦略銘柄（VYM・PFF・米国個別株10種）の中から、1銘柄を13万円分
  ※下落幅が大きく、売られすぎな銘柄を選定したい。ただし保有配分が偏らないよう配慮。
偶数月
- インデックス戦略銘柄（VT）を13万円分
都度
- 国内個別株が希望価格より下回った際、買付を検討